Investimento imobiliário por meio de fundos digitais ganha espaço no mercado de aluguel. O TVRI11 diversifica portfólio com exposição por região.
Desde o crescimento das startups financeiras há 10 anos, o mercado tradicional de locação de agências bancárias passou de estável e popular entre os investidores a altamente volátil. Com as grandes instituições financeiras fechando agências e apostando na experiência digital, os fundos imobiliários precisaram reconsiderar suas estratégias de investimento.
Enquanto algumas agências ainda resistem, muitas estão sendo transformadas em unidades digitais ou filiais especializadas. Essa mudança drástica no cenário financeiro tem impactado não apenas os investidores, mas também os consumidores, que agora buscam por soluções bancárias mais ágeis e inovadoras.
Agências Bancárias: O Foco da Tivio Capital
A Tivio Capital, com aproximadamente R$ 30 bilhões sob gestão, tem como principal estratégia os fundos imobiliários, com destaque para as agências bancárias, um segmento muitas vezes ignorado no mercado financeiro. Atualmente, 35% do portfólio do TVRI11, o principal fundo da gestora com cerca de R$ 1,6 bilhão sob gestão, está alocado em agências bancárias, todas pertencentes ao Banco do Brasil. Além disso, 31% estão em lajes corporativas e 34% em imóveis de uso misto, combinando agências bancárias e espaços corporativos.
A Mudança no Mercado de Agências Bancárias
Em relação à exposição por região, 25% do portfólio está em São Paulo, 46% em outras grandes capitais e 29% em cidades do interior do Brasil. A Tivio, uma gestora independente fruto da parceria entre Bradesco e banco BV, acredita que a redução no número de agências bancárias está se revertendo. Dados do Banco Central mostram que, entre 2016 e 2024, o total de agências dos maiores bancos do país diminuiu de 20 mil para cerca de 14 mil.
O Potencial de Investimento em Agências Bancárias
Adriano Mantesso, head de real estate da Tivio Capital, destaca a diversidade do mercado brasileiro e a crescente demanda por interações físicas com os clientes como uma oportunidade de investimento. Os bancos privados reduziram significativamente o número de agências, enquanto os bancos públicos mantiveram uma redução mais suave. O Bradesco liderou o enxugamento, seguido por Itaú e Banco do Brasil.
Riscos e Oportunidades nas Agências Bancárias
A localização das agências é um fator crucial, com reduções variadas nas grandes capitais e aumento em cidades do interior por parte de alguns bancos. O fundo TVRI11 gerenciado pela Tivio Capital busca cobrir o risco de fechamento de agências com a valorização imobiliária. As agências bem localizadas têm potencial para se transformar em outros tipos de empreendimentos comerciais, como farmácias e supermercados.
Valorização e Perspectivas Futuras
Desde 2021, a valorização média dos bairros de São Paulo no portfólio do fundo foi de 24%, considerando o reinvestimento em dividendos. A Tivio Capital continua a explorar novas oportunidades de investimento no mercado imobiliário, com foco nas agências bancárias e em seu potencial de transformação e valorização.
Fonte: @ NEO FEED
Comentários sobre este artigo